Destacando Breakouts tão fácil quanto o ACD.
O guru da negociação Mark Fisher não é um jogador comum no mercado. O sistema que ele ensina é o que ele e seus mais de 75 operadores da MBF Clearing Corp. usam para ganhar a vida nos mercados de Nova York todos os dias. Negociando tudo, desde commodities básicas, como gás natural e petróleo bruto até ações voláteis, seus negociantes enfrentam as commodities ou trabalham em terminais de computadores. Funciona? Basta perguntar a qualquer um na firma de Fisher o que eles acham do sistema e eles lhe dirão.
Basicamente, seu sistema fornece pontos A e C para entrada de uma negociação, e B e D aponta como saídas - daí o nome. É uma estratégia de fuga que funciona melhor em mercados voláteis ou de tendências, com um grupo especial de ações e commodities (aquelas com alta volatilidade funcionam melhor). Ele freqüentemente usa gás natural e petróleo bruto como exemplos em seu livro, mas ele também menciona commodities como açúcar e uma série de ações. Essas referências são boas indicações sobre o tipo de mercado para o qual é bom usar o ACD.
No gráfico de cinco minutos do S & amp; P 500 Index na figura 1, que mostra os primeiros dez dias de negociação de março de 2004 com sinais ACD, o intervalo de abertura (OR) (linhas azuis) é calculado usando o intervalo dos primeiros 15 minutos de o dia de negociação. Um A up (linha vermelha) ocorre quando o índice quebra três pontos acima do intervalo de abertura. Uma queda A (linha vermelha) ocorre quando o preço quebra um valor definido abaixo do intervalo de abertura e permanece lá. Observe que um indicador como o índice de força relativa pode muitas vezes ajudar a confirmar sinais de compra e venda. Um sinal de venda juntamente com uma divergência negativa faz uma boa confirmação do sinal de venda - veja a abertura de cama no oitavo dia do mês. Se o índice fosse colocar um A acima e quebrasse abaixo do range de abertura, o trader inverteria sua posição quando um C down fosse colocado, 0.5 pontos abaixo do range de abertura baixo.
Enquanto trabalhava em um sistema para negociar como estudante de pós-graduação na Wharton School of Business no início dos anos 80, Fisher observou a importância que a gama de abertura oferecia para definir o tom do dia de negociação. No caso do petróleo bruto (onde a faixa de abertura na época era de 10 minutos), a faixa de abertura era a alta ou a baixa do dia entre 17 e 23% do tempo. Se os mercados fossem realmente aleatórios e houvesse 32 períodos de dez minutos no pregão, seria de se esperar que o intervalo de abertura fosse o maior ou o menor 1/16 (ou 6,25%) do tempo (1/32 para alta). e 1/32 para baixo). Em outras palavras, a probabilidade de que o intervalo de abertura seja alto ou baixo para o dia é mais do que o triplo do que se esperaria se os movimentos do mercado fossem realmente aleatórios, como foi postulado pela teoria do passeio aleatório. Fisher não é a única pessoa que descobriu esse fato. Vários sistemas de negociação atualmente em uso dependem de um intervalo de abertura para fornecer pistas sobre o viés direcional.
Aqui está como um comerciante usa o sistema ACD em um determinado dia. Primeiro, ele ou ela monitora os mercados mundiais cerca de uma hora antes do mercado abrir. Isto ajuda-o a ter uma ideia do que os comerciantes de todo o mundo estão a fazer. Em seguida, é importante ler os relatórios de mercadorias. Que relatórios estão saindo hoje que poderiam ter uma forte influência no mercado do trader? Um comerciante de petróleo bruto, por exemplo, seguiria as reuniões da OPEP (Organização dos Países Exportadores de Petróleo) para detectar qualquer sinal de corte ou aumento das cotas de produção, previsões meteorológicas afetando o consumo de petróleo, o relatório semanal de inventário de petróleo e o gás natural semanal. figuras de armazenamento.
Assim que o mercado abre, o trader do S & amp; P 500 Index, por exemplo, segue os primeiros 15 minutos do mercado, que é o intervalo de abertura (OR) usado no exemplo acima, marcando linhas horizontais altas e baixas em seu gráfico. para o dia. Este comerciante espera então que ocorra uma subida A ou A abaixo. Neste caso, o índice move-se acima do OR e sobe mais três pontos colocando um A acima.
O comerciante coloca uma ordem de parada e compra o índice no A up. Um stop loss seria definido abaixo do valor baixo da OR (saída B) de forma que, se o mercado se movesse na direção indesejada por mais do que esse valor, uma vez que o trader estivesse na negociação, ele sairia - melhor Mantenha o dinheiro para negociar outro dia. Se o comércio continuasse na direção desejada para o comerciante do dia, ele ou ela sairia do comércio perto do final do dia.
AC down ocorre se o sinal A up for gerado, mas depois o índice trades abaixo do range de abertura. Usando o limite inferior da OR (saída B), o negociador sairá quando esta linha for penetrada e inverterá sua posição (venda a descoberto) quando um C down foi colocado. AC down (ou C up) moves são muito mais raros . Eles são interessantes porque quanto mais tarde eles ocorrem, mais intensa é a mudança: quanto menos tempo os comerciantes tiverem que sair de uma negociação em uma reversão, mais urgente ela se torna e, portanto, maior a volatilidade. De acordo com Fisher, este é um exemplo em que permanecer em um comércio durante a noite pode ser uma boa idéia, já que os mercados muitas vezes passam por brechas no aberto do dia seguinte.
Na figura 2, vemos um gráfico mostrando barras de cinco minutos, intervalo de abertura, um aumento de A e C para baixo. A negociação foi registrada quando o patrimônio negociado no terminal A foi encerrado (parado) quando foi negociado abaixo da saída B na parte inferior da faixa de abertura. Um down trade C foi inserido com uma parada (saída D), caso o índice feche acima do limite superior do intervalo de abertura.
AC down ocorre se o sinal A up for gerado, mas depois o índice trades abaixo do range de abertura. Usando o limite inferior da OR (saída B), o negociador sairia quando esta linha fosse penetrada e inverteria sua posição (venda a descoberto) quando um C down fosse colocado. C para baixo (ou C up) movimentos são muito mais raros . Eles são interessantes porque quanto mais tarde eles ocorrem, mais intensa é a mudança: quanto menos tempo os comerciantes tiverem que sair de uma negociação em uma reversão, mais urgente ela se torna e, portanto, maior a volatilidade. De acordo com Fisher, este é um exemplo em que permanecer em um comércio durante a noite pode ser uma boa idéia, já que os mercados muitas vezes passam por brechas no aberto do dia seguinte.
A beleza do sistema ACD é que ele funciona praticamente em qualquer período de tempo. Um day trader pode usar um período de cinco minutos como base para negociação, enquanto um trader de longo prazo pode usar dados diários.
Para uma perspectiva mais longa, Fisher descreve a macro ACD. Isso ainda requer referência a dados intradiários para determinar o intervalo de abertura e A para cima ou para baixo, etc. A diferença é que agora o operador de longo prazo mantém um registro da pontuação a cada dia em um total corrente. Fisher atribui valores diários com base na ação do mercado. Por exemplo, se a equidade coloca um A no início do dia e nunca troca abaixo do intervalo de abertura, o dia ganharia uma pontuação de +2. Se ele colocar um A em baixo e nunca fechar acima de OR, ele dá um -2. Sua escala diária varia de +4 a –4. Um total é mantido e a cada dia o novo valor diário é adicionado enquanto a pontuação mais antiga 30 dias atrás é removida. Em um dia em que a contagem de corridas está aumentando, o operador de longo prazo consideraria isso otimista. Quanto mais rapidamente o valor estiver aumentando ou diminuindo, mais alto ou mais alto será o sinal.
Uma discussão completa dessa estratégia está além do escopo deste artigo, mas basta dizer que Fisher descobriu que ela funciona muito bem em fornecer aos seus operadores uma visão macro do mercado em que eles negociam. Os interessados em aprender mais são aconselhados a obter uma cópia de "The Logical Trader" ou ir ao site da Fisher. Ele oferece um serviço de assinatura para aqueles que gostariam de obter informações regulares sobre os valores dos pontos A e C em várias ações e commodities, bem como detalhes sobre como melhor usar seu sistema.
Conclusão - Dica do iceberg.
Os princípios discutidos aqui são apenas um vislumbre de como o sistema ACD funciona, portanto, antes de usá-lo, certifique-se de fazer mais leitura e lição de casa. O sistema também não é uma estratégia de negociação plug-and-play que pode ser usada em qualquer patrimônio. Aquelas ações que funcionam melhor para a DAC são altamente voláteis, muito líquidas (muitos volumes de negociação diários) e sujeitas a tendências longas - as moedas tendem a funcionar muito bem com o sistema DAC. Tenha em mente que, embora tenhamos usado o S & amp; P 500 Index no exemplo acima, Fisher disse em uma entrevista por telefone que não funciona muito bem e que ele acredita que há candidatos muito melhores para negociar com a ACD. Também é importante notar que ele não funciona muito bem em ações de baixa volatilidade presas em uma faixa de negociação.
Se você está procurando por novas e interessantes ideias de negociação a seguir e não tem medo de fazer algum trabalho, o sistema ACD oferece outra maneira de olhar para os mercados e um método de aproveitar a volatilidade diária e as tendências de ações e commodities. e moedas.
Indicador NT ACD.
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Primer na metodologia ACD.
Tudo o que você queria saber sobre a negociação do Método ACD e muito mais.
A paixão de Mark Fisher pelo comércio começou em uma idade muito precoce. Na idade de 12 anos, ele conseguiu seu primeiro emprego como corredor no chão da Commodity Exchange. Enquanto cursava a Wharton School of Business da Universidade da Pensilvânia, Mark Fisher trabalhou como membro independente do COMEX de Nova York. Na idade de vinte e um anos, ele era o mais jovem a negociar na cova de futuros de prata.
Enquanto cursava a faculdade, Mark começou a pesquisar maneiras de melhorar sua negociação. Combinando as idéias de sua pesquisa acadêmica e sua experiência comercial real, Mark Fisher desenvolveu os princípios para sua Metodologia ACD.
Os fundamentos do Método ACD estão traçando pontos de preço específicos em relação ao intervalo de abertura. Mostra pontos de referência contra os quais trocar o & quot; A & quot; e? C? pontos para entrada e o & quot; B & quot; e & quot; D & quot; aponta como paragens. O método ACD calcula os preços acima dos quais você deseja ser longo e os preços abaixo dos quais deseja ser curto.
Enquanto houver volatilidade e liquidez suficientes no mercado, você poderá usar a natureza agressiva do estilo de negociação ACD para maximizar o tamanho da posição e, ao mesmo tempo, minimizar o risco.
Os princípios do Método ACD são adequados para a agressão necessária quando o mercado está em desequilíbrio.
Você quer ser agressivo quando o mercado está tendendo. Você quer comprar o máximo que puder enquanto o mercado está em alta ou vender o máximo que puder enquanto o mercado está tendendo para baixo.
Eu gosto de usar a Metodologia ACD quando o mercado está em Desenvolvimento Vertical. Isso me transforma de uma natureza passiva de desvanecimento do mercado usado no comércio de Perfil de Mercado para uma natureza agressiva de acertar as ofertas ou levantar as ofertas. Em vez de esperar que o mercado venha até mim, eu vou a ele.
Quando o mercado está tendendo, você não quer ser um provedor de liquidez, você quer ser um tomador de liquidez. A Metodologia ACD é boa para você entrar no estado de espírito certo para negociar esse tipo de mercado. Você quer se empolgar. Você está competindo com outros comerciantes e quer obter suas posições antes deles.
Existem três erros comuns que eu vi com novos profissionais de ACD. A primeira é que eles aplicam o método ACD o tempo todo. Você não pode fazer isso. Você só deseja mudar para o Método ACD quando o mercado está em tendência. Caso contrário, você ficará frustrado com suas perdas de parada. O segundo erro é que eles usam o intervalo de abertura como um preço de gatilho para entrar em uma negociação. Eles escrevem códigos de computador simples, como quando o preço quebra o intervalo de abertura alto, comprá-lo ou quando o preço quebra o intervalo de abertura baixo, vendê-lo. Não use dessa maneira. Use-o como uma maneira de definir seu viés para sua negociação, não como um ponto de entrada de compra / venda. O terceiro erro é não saber onde você está errado antes de entrar em uma negociação.
A seguir estão cinco regras ACD:
1. Plote os pontos A e C como pontos de referência.
2. Incline-se contra esses pontos de referência enquanto executa seus negócios.
3. Maximize seu tamanho quando o cenário de negociação é favorável. Em todos os momentos, minimize seu risco.
4. Saiba onde você está saindo se estiver errado.
5. Se você puder responder 4, negociará com confiança.
Um nível de preço definido em um número específico de ticks fora do intervalo de abertura que é determinado pelos valores A para um estoque ou mercadoria em particular abaixo da parte inferior do intervalo de abertura. Este é um nível de entrada para estabelecer um viés curto.
Um nível de preço definido em um número específico de ticks fora do intervalo de abertura que é determinado pelos valores A para um estoque ou mercadoria em particular acima do topo do intervalo de abertura. Este é um nível de entrada para estabelecer um longo viés.
Alcance de Abertura do ACD.
Na maioria das vezes, é um período de tempo baseado na abertura de um determinado mercado. É usado como uma área de referência ao longo do dia. No entanto, o intervalo de abertura do ACD não é um período de tempo estático. A ação de negociação determina quando um intervalo de abertura deve ser estabelecido para o dia. Por exemplo, se o seu intervalo de abertura normal começa às 9h30 ET, você deve ajustá-lo para começar às 8h30 ET do dia em que o Relatório de Desemprego for publicado. O intervalo de tempo do intervalo de abertura não é estático. Ele deve se mover de acordo com o local onde os comerciantes estão entrando no mercado. O Intervalo de Abertura pode ser movido para um horário anterior, como nos dias do Relatório de Desemprego, ou pode ser movido para um horário posterior nos Dias de Reunião do FOMC, onde o Intervalo de Abertura começa às 14h15, ET. É quando os comerciantes entram no mercado para estabelecer suas posições.
Um nível de preço definido em um número específico de ticks fora do intervalo de abertura para um estoque ou mercadoria em particular abaixo da parte inferior do intervalo de abertura. Este é um nível de entrada para estabelecer um viés curto. Um C-Down só pode ser feito se o mercado tiver previamente um A-Up confirmado.
Um nível de preço definido em um número específico de ticks fora do intervalo de abertura para um estoque ou mercadoria em particular acima do intervalo de abertura. Este é um nível de entrada para estabelecer um longo viés. Uma C-Up só pode ser feita se o mercado tiver anteriormente um A-Down confirmado.
Gama diária de pivôs.
O intervalo de pivot diário é calculado com base na alta, baixa e próxima do dia de negociação anterior. O sistema ACD identifica essa faixa de preço como a carne do mercado do dia anterior de negociação. Esta é a maneira de Mark Fisher dizer a Área de Valor.
Um ponto falho A configuração pode ocorrer com base em um dos dois cenários a seguir: (1) o mercado pode se aproximar de um valor de Ponto A e não negociar com esse valor, invertendo sua direção e negociando novamente no intervalo de abertura. Ou, (2) o mercado pode se aproximar de um valor de Ponto A, negociar a esse valor e até potencialmente através dele. No entanto, ele não permanece no valor do Ponto A durante pelo menos metade do intervalo de tempo de intervalo de abertura do ACD antes de reverter sua direção e voltar a operar no intervalo de abertura.
Falha A contra / dentro do pivô.
Se o alcance do pivot for forte o suficiente ou resistir o suficiente para parar o mercado em um valor do Ponto A ou próximo a ele, o resultado será um A falhado contra o pivô. Por exemplo, um A-Up falhado dentro do intervalo do pivô confirma a resistência nessa área e aumenta a probabilidade de sucesso se uma posição curta for estabelecida nesse nível. Por outro lado, uma falha A-Down dentro do pivô confirma o suporte nesse nível e aumenta a probabilidade de sucesso se uma posição longa for estabelecida nesse nível.
Uma configuração de Ponto C com falha pode ocorrer com base em um dos seguintes cenários: (1) o mercado pode se aproximar de um valor de Ponto C e não negociar nesse valor, invertendo sua direção e trocando de volta para o intervalo de abertura. Ou, (2) o mercado pode aproximar-se de um valor de ponto C e, em seguida, negociar com esse valor e até potencialmente através dele. No entanto, não fica no valor do Ponto C durante, pelo menos, metade do intervalo de tempo de intervalo da abertura do ACD antes de inverter a sua direção e voltar a negociar no intervalo de abertura.
Falha C contra o pivô.
Um C falhado contra o pivô geralmente ocorre sob condições de mercado altamente voláteis. O mercado tenta reverter seu viés no Ponto C, mas vai diretamente para a carne do mercado do pregão anterior, também conhecido como o pivô diário. O mercado se encaixa como um elástico nesta área e reverte para o intervalo de abertura, fornecendo ao operador um claro ponto de referência no nível C falido.
Medo e ganância são os dois principais ingredientes que cada comerciante precisa possuir na combinação certa para ser bem sucedido. Um comerciante deve ser ganancioso e disposto a pressionar as negociações vencedoras e maximizar as oportunidades de mercado.
Notícias de bens / má ação.
Um cenário comercial clássico que permite ao trader combinar o sistema ACD com a psicologia do mercado. Essa configuração exige um movimento direcional antecipado pelo mercado com base em novos desenvolvimentos fundamentais. No entanto, por razões que desconcertam a maioria dos traders, o mercado falha em responder tecnicamente a essa notícia na direção antecipada.
Formação de Reversão Island.
Uma formação de reversão de ilha ocorre quando o mercado tem uma falsificação para o lado positivo ou para o lado negativo, diminuindo o intervalo no dia após o intervalo anterior (ou vice-versa).
Comércio de pivô do Ponto C no final do dia.
Este é o Rolls Royce de todos os cenários de negociação do sistema ACD. A alta probabilidade de sucesso dessa configuração, juntamente com seu risco muito baixo, a torna extremamente atraente. O comércio funciona melhor se ocorrer no final do dia, prendendo especuladores que acham que devem liquidar até o final.
Maximize o tamanho, minimize o risco.
O conceito de maximizar o tamanho e minimizar o risco é um ingrediente vital para qualquer estratégia de negociação bem-sucedida. A metodologia da ACD aplica esse conceito na identificação de cenários de negociação que utilizam áreas de referência de baixo risco, como o intervalo de abertura, o intervalo de pivô e outras áreas de ACD.
Esse macro indicador ACD pode ser utilizado por traders de longo prazo para ajudá-los a identificar quando sair de negociações. No sistema ACD, o momento é usado para mostrar claramente quem são os vencedores e os perdedores em um mercado durante um período de tempo específico. Esta ferramenta ACD compara o fechamento do mercado hoje em relação ao seu fechamento há oito dias para determinar se os shorts ou os longos têm a vantagem.
O principal objetivo da linha numérica é identificar uma tendência potencialmente em desenvolvimento. Isso geralmente ocorre quando a soma acumulada dos últimos 30 pregões com base na macro DAC passa de 0 para +/- 9, um nível que deve ser mantido por dois dias consecutivos de negociação para ser considerado significativo. Uma abordagem muito mais simples que uso é contar o número de níveis de suporte e resistência. Quando o mercado continua a subir, você vê o número de níveis de suporte aumentar e o número de níveis de resistência anteriores diminuir ou tornar-se inexistente. Você pode contar isso como sua linha numérica.
Quando as lacunas de mercado abrem, acima ou abaixo da faixa de pivot diário, e nunca são negociadas no pivot diário daquele dia, um pivot no dia da lacuna foi estabelecido. Esse pivô no nível do dia da lacuna se torna suporte ou resistência crítica para futuras sessões de negociação.
O ponto B é o preço em que seu viés muda para neutro. Uma vez que um ponto A (para cima ou para baixo) tenha sido estabelecido, sua parada é agora o ponto B. O nível B é a parte inferior da faixa de abertura para um A ou o topo da faixa de abertura para um A.
O ponto D é o preço em que seu viés muda para neutro e é sua parada depois que o mercado já estabeleceu um C em uma direção. Uma vez que o Ponto D foi atingido, o negociador foi cortado o suficiente para o dia e deve se afastar do mercado pelo resto do dia de negociação.
Pontos de referência
A pedra angular do ACD é o conceito de onde sair se estiver errado. A ACD fornece aos negociadores níveis de referência para se apoiarem para minimizar seu risco de negociação.
Intervalo de pivô móvel.
A faixa de pivô de rolamento, geralmente abrangendo de três a seis dias de negociação, atua como um ponto de referência para entrar e sair de negociações. O ACD usa o intervalo do pivô móvel como um ponto final para ganhar posições. Ele também fornece aos comerciantes um ponto de referência para sair rapidamente de posições perdedoras. Uma de suas melhores funções é que isso ajuda a impedir que um trader transforme posições vencedoras em perdedoras.
Essa configuração da ACD depende das divergências entre a ação do preço de mercado e o sentimento humano. Essa negociação tenta atrair operadores que não acreditam no comportamento recente dos preços de mercado e que desvaneceram o movimento recente. Essa configuração alerta o profissional se o mercado se desviar desses operadores e tenta capitalizar a liquidação de pânico que ocorre inevitavelmente.
A metodologia da ACD baseia-se na premissa de que o intervalo de abertura da sessão de negociação de cada dia é estatisticamente significativo. Em termos leigos, isso significa que o intervalo de abertura não é igual a todos os outros intervalos de 5 ou 10 minutos do dia de negociação. Em vez disso, a faixa de abertura é a parte estatisticamente significativa do dia de negociação, marcando a alta ou a baixa do dia (em mercados voláteis) em cerca de 20% do tempo. Este conceito refuta diretamente a teoria da caminhada aleatória.
Na negociação, o tempo é na verdade uma variável muito mais importante do que o preço. Ao determinar se você fez um bom A-Up ou um bom A-Down, é muito mais importante quanto tempo o mercado gasta a esse nível do que a que preço negocia. Comerciantes mal sucedidos tendem a confiar demais no preço e não na hora certa ao entrar ou sair do mercado.
Indicador ACD.
Estamos aqui para ajudar. Apenas deixe-nos saber o que você precisa. Nós trabalhamos muito duro para manter as coisas positivas em nossa comunidade. Não toleramos comportamentos rudes, trolling ou fornecedores publicitários em publicações. Acreditamos firmemente e incentivamos o compartilhamento. O Santo Graal está dentro de você, podemos ajudá-lo a encontrá-lo. Esperamos que nossos membros participem e se tornem parte da comunidade. Ajude-se ajudando os outros.
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